来自 股票分析战法 2018-01-11 18:42 的文章

【策略篇】浅谈中的江湖流派

  不得不说,缠论因其逻辑推理上的严谨性,走势分解的唯一性深深的吸引了我,一度以为找到了中的秘籍,雄霸武林指日可待。此外,更被禅(缠粉对作者的昵称)的人格魅力所折服,经史子集无一不通,更晓音律,对佛法也有很深的专研,因此禅师成为了缠粉心中的神,包括我在内,自然也投身缠论一派,准确的说,应该是缠教。教和派一字之差,前者却多了一些信仰,这点在缠粉上是非常明显的。

  对于大部分学缠论的人而言,其严谨的数学推理是最大的拦路虎,但对于我来说,这倒不是什么问题。尝试过缠论的经典3大买法,甚至还忽悠了一个好哥们帮忙编写了一个类2买点的选股器(上升趋势中枢的完成点,下上下的第二个下点,跟一些常规的经典的技术买法几乎一致,常见于强势股的震荡蓄势末端,如果跟热点配合确实是一个较为有效的套路),为此还兴奋了好一阵子。可是,结果并没有预期的那么神,并没有那么多的禅师说的必然/一定,要当下捕捉到转折点何其难,背了还背时常发生,有时候虽然转折了,但卖出动作不够果断(本质还是当下确定卖出点有难度的问题),甚至只有盘面富贵(级别小,盘中有涨,但收盘或者次日开盘就跌回去了),因此操作的结果也很糟糕,应该说从100万亏到50万,最大的问题是两个,一个是盲目图快用了融资,再一个就是对于技术或者说缠论过于迷信。

  缠论,本质上是对前面的走势严谨划分,然后对未来的走势做一个完全归类,但只是归类而已,各种走势都是有可能的。此外,在那个当下,你是无法断定转折的,套用禅师的口吻,难道在预判转折的那一刻,是有上帝般的暗示大家在那个位置不要卖(买)?背离作为预判转折的重要指标,其本质只是对涨跌力度做线性描述,如果突然加大或者减小,背离就很难发挥作用,一旦迷信背离而出现这种情况,操作上常容易犯大错。其实,几乎所有技术指标都跟背离一样,只要指标中有时间函数t的,必然都是滞后的,即使如最常见的均线等,都是时间参数,而背离无非就是利用了股价和macd指标的关系。

  先是学习了波浪和江恩,发现缠论应该是波浪的升级版,更为严谨,而缠论中的时间周期等,也多少借鉴了江恩的一些思想,总的来说,技术派都是站立在当下的k线形态包容了市场所有的信息,试图通过k线和指标,然把握的涨跌密码。可惜大部分人都跟我之前过于迷信缠论一样,迷信这些技术,把或然,当成必然,只有少数人,能跳出这个圈子,明白技术分析的本质,从而跻身技术流的前列。

  13年因为浙江龙盛一役,让我开始接触基本面派。价值投资的人会不太注重技术形态,更看重当下标的的价值,注重其安全边际,如投资银行股等高股息标的的人通常属于此类;而成长股投资作为价值投资流派下面的一个分支,虽然也会看中标的当下的价值,但更看重未来的成长性,常常通过公司的护城河/所处行业的成长性,来作为投资的依据,比如网宿科技,东方财富都是此类的代表。如今当年一起交流过的朋友,不少已经成了某球的大v,不少已经闭口不说话,财务自由后,默默割韭菜了。

  13年底因为一个朋友了解了市场中最极端的打板流。以前一直认为做这样的极端交易是不可能成功的,直到这个时候,我看到了包括职业炒手/炒股养家/赵老哥在内的几届实盘交割单,才发现真的是人外有人,天外有天,自己一叶障目,坐井观天了。由此,对于题材流派也开始学习,即使冠以投机的恶名,也在所不惜。

  14年上半年因为军工 较火,发现军工b很有意思,不用拘泥于买军工哪个标的,而且还有2倍以上杠杆,也由此对分级基金产生了兴趣。这为14年底的翻身打下了很好的基础,也因此掌握了etf/分级的套利。而后,因为接触到套利这个圈子,明白套利大致可以分为跨市场套利/跨时间套利/跨商品套利,如分级和etf等就是跨市场套利,套利者是一个搬运工的角色;而跨时间套利,常见于期权期货 中,简单说就是对两个不同的时间品种,一个做多一个做空,锁定利润;而跨商品套利,简单说就是两个关联性很高的品种,一个波动的大了,跟另外一个就有了势能差,也就有了套利的空间,比如大豆和豆油,一个涨的多了拉开了势能差,另外一个自然也就有了套利的空间。其实,看上去跨商品套利不太实用,因为大部分人都不会去做商品期货,但在中,这样的套利思想还是有非常大的借鉴意义的,如龙头和跟风之间的套利。举个例子,当同属于河北的雄安概念装备 股冀东装备涨了300%后,类似盘子和属性的博深工具,自然就有了很大的补涨 空间。今年5月的大部分获利,是来自于太空板业/冀东装备/博深工具/浩丰科技4只标的,前面两只分别属于各细分的龙头,而后两只,则是套利所为,这些算是后线年因为几个校友开发出一套ai的量化交易系统,已经进入到最后的实盘印证阶段,问我寻求资金上的帮助,也由此我对量化也有了一定的了解。虽然自己现在不从事具体的量化交易,但在事件评估上,却大量应用了量化的思路--对事件不断的分解为独立事件从而进行评估。

  回头看,缠论让我亏损累累,不抱怨是不可能的,但客观的说,这事反倒给了我一个更全面客观认识市场的机会,让我更快的成长起来,大概这就是平衡之道吧。此外,缠论的对未来走势完全归类这条,也深深的影响到了我后续的操作,即使现在,我都会对自己手中的个股或者计划操作的个股做好规划,即使不是完全归类,也至少做到有几个预案和最坏打算,甚至,这样的思维影响到了我对待一些生活中的事物。

  ,原来是一个江湖,是由各种流派组成的一个生态 (武林)。各种流派都有各自拿手的招式(套路),各自的逻辑(心法),很多时候它们之间是互不包容的,甚至是对立的,但盲人摸象式的认知也阻挡不了作为一头象的事实,这些流派的存在很好的构成了这个江湖的生态。

  如搞技术的认为玩基本面的不靠谱,从内心里就不认同国内的公司有什么价值,也不认为研究基本面的能力能超越机构团队,个人散户还是做技术研究为好。玩基本面的更瞧不上搞技术的,基本面派好歹是舶来品,有巴菲特 等大神背书,觉着技术派根据均线、K线玩股票太LOW,不仅指标滞后,而且形而上学。做题材的会被人讽刺为投机,尤其被一些半吊子的量化人员不齿,因为其冲击成本被认为无法覆盖。套利,则大部分人都看不上,认为蝇头小利不足以成事。

  一些被技术派的人认为破位的标的,也许正是一些基本面派的人认为落入了价值合理的区间;一些打板的人所买的货,也许正是从一些量化的人手中卖出的;欧奈尔的突破买法,可能对于缠论背离来说,正好是卖出点;两个市场或者不同时间不同品种的价格,也许正是被这些套利的人抹平差价,更快的达到合理的价格。就具体打板流派一说,埋伏低吸的人赚拉升点火的钱,拉升点火的赚打板的钱,打第1板的赚2板确认的钱,2板确认的赚3板成妖的钱,3板成妖赚龙头首阴的钱,龙头首阴的赚反包的钱。亏钱效应也类似,无非是基于不同逻辑的不同的抄底的人,不断均摊了整个市值的亏损。

  我个人也经历过从私募时的中线到后来的短线模式,最深的感觉就是,不要为了哪种模式而去操作,而且不要看不起别人的模式,只要你在这个模式上熟练了,都是可以盈利的,但相互之前不通用,比如短线就要做龙头股、题材股、次新股等等,如果短线买入弱势股,那得到的是蝇头小利甚至亏损。而波段则不能随便追涨杀跌,巨震会把你的本金消耗殆尽,而且不同时期,不同手法收益也不同,没有哪一种手在任何市场情况下都适用,关键先把自己的招式练好,再去理解市场。返回,查看更多